ET주식과 ETF 외의 투자 상품 기초 (리츠, 채권, N 등)
자산 분산을 위한 다른 투자 수단 개념 익히기
주식과 ETF는
시장 참여율이 높고 정보
접근성이 좋은 대표적인 투자 상품입니다.
하지만 이 두 가지에만 집중할 경우, 특정 시장의 변동성에 취약해질 수 있습니다.
자산 분산(Diversification)은
이러한 위험을 줄이고 장기적으로 안정적인
수익을 추구하기 위한 핵심 전략입니다.
주식 시장의 등락과 무관하게 움직이거나,
주식과는 다른 수익 구조를 가진 상품들을 포트폴리오에 편입하여 전체적인 위험을 낮추고
예측 가능한 수익을 추구할 수 있습니다.
지금부터 그 대표적인 예시들을 살펴보겠습니다.
1. 리츠(REITs, 부동산투자신탁): 부동산에 간접 투자하기
리츠(REITs)는
부동산에 간접 투자하는 금융상품으로,
투자자들로부터 자금을 모아 오피스 빌딩,
쇼핑몰, 호텔, 물류센터 등 상업용 부동산에
투자하고, 여기서 발생하는 임대 수익이나
시세 차익을 배당으로 지급하는 구조입니다. 주식 시장에 상장되어 주식처럼 쉽게 사고팔 수 있습니다.
주요 특징
소액으로 부동산 투자 가능:
고가의 부동산을 직접 매입하지 않고도
소액으로 다양한 부동산 자산에 투자할 수 있습니다.
안정적인 배당 수익:
부동산 임대 수익을 기반으로 하므로,
비교적 안정적인 배당 수익을 제공하는 경우가
많습니다. (대부분 법적으로 배당 의무 비율이 정해져 있습니다)
주식시장 거래:
상장된 주식처럼 증권사를 통해 주식시장에서
실시간으로 거래가 가능하여 유동성이 높습니다.
장점
접근성:
부동산 자산에 직접 투자하는 것에 비해 진입
장벽이 낮고 관리 부담이 없습니다.
현금 흐름:
배당금이 일정하게 지급되므로 투자자에게
안정적인 현금 흐름을 제공합니다.
유동성:
주식과 마찬가지로 쉽게 사고팔 수
있어 필요할 때 현금화하기 용이합니다.
주의 사항
부동산 시장 변동성 영향:
투자 대상이 부동산이므로 부동산 시장의
경기 변동, 공실률, 금리 등에 직접적인 영향을
받을 수 있습니다.
금리 상승 리스크:
금리가 상승하면 대출 비용이 늘어나
리츠의 수익성이 악화될 수 있으며, 채권 대비
상대적인 배당 매력이 낮아질 수 있습니다.
2. 채권 (Bonds): 안정적인 수익을 추구하는 투자
채권은
국가, 지방자치단체, 기업 등이 자금을
조달하기 위해 발행하는 채무 증서입니다.
채권을 매입한 투자자는
발행자에게 돈을 빌려주는 것이며,
발행자는 약속된 기간 동안 정해진 이자를
지급하고 만기일에 원금을 상환합니다.
주요 특징:
고정된 이자 수익:
발행 시점에 약속된 고정된 이자( 표면금리)를 주기적으로 지급합니다.
안정적인 수익 추구:
주식에 비해 변동성이 낮고
예측 가능한 수익을 제공하여 안정적인
수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다.
발행자의 신용도:
발행 주체(국가, 기업 등)의
신용 상태에 따라 채권의 위험도가 달라집니다.
국채는 가장 안전한 채권으로 간주됩니다.
장점
예측 가능한 수익:
투자 시점에 만기 수익률을 비교적 정확히
알 수 있어 미래 현금 흐름 예측이 용이합니다.
낮은 변동성:
주식 시장의 급격한 변동성에 비해
가격 변동성이 낮아 포트폴리오의 안정성을
높일 수 있습니다.
다양한 선택지:
다양한 만기, 금리 조건,
발행 주체(국가채, 회사채 등)의
채권이 존재하여 투자 목표에 맞춰 선택할 수 있습니다.
주의 사항:
금리 상승 리스크:
시장 금리가 상승하면 기존의 발행된
채권의 상대적 매력이 떨어져 채권 가격이 하락할 수 있습니다.
신용 위험:
발행자가 부도나 파산할 경우
원금 및 이자를 받지 못할 위험(디폴트 위험)이
있습니다. 신용등급이 낮은 채권은 수익률이
높지만 그만큼 리스크도 큽니다.
3. ETN (상장지수채권): 특정 지수 추적형 채권
ETN(Exchange-Traded Notes)은
주식처럼 거래소에서
거래되는 채권형 채권으로 특정 지수, 원자재,
통화, 주식 섹터 등 가격변동을 추적하여 수익을
얻을 수 있도록 설계된 금융상품입니다.
특정 자산에 직접 투자하기 어렵거나 번거로울 때 유용하게 활용됩니다.
주요 특징
기초 자산 가격 추적:
S&P 500 지수, 금 가격, 유가 등 다양한 특정
자산의 가격 변동을 그대로 따라가도록 설계됩니다.
주식처럼 거래:
주식 시장에 상장되어 있어 증권사를 통해
주식과 동일하게 실시간으로 매수 및 매도가 가능합니다.
다양한 투자 자산군:
원자재, 금리, 통화, 해외 지수 등
일반 투자자가 접근하기 어려운 다양한 자산군에 쉽게 투자할 수 있습니다.
장점
쉬운 접근성:
복잡한 파생상품이나 해외 시장에
직접 투자하지 않고도 다양한 자산군에 쉽게 접근할 수 있습니다.
높은 유동성:
주식처럼 유동성이 뛰어나며, 거래가 용이합니다.
간편한 거래:
주식과 비슷한 방식으로 거래가 되므로 투자자에게 접근이 쉽습니다.
주의 사항
기초 자산 변동성:
기초 자산의 가격 변동성에 따라
수익과 손실이 크게 발생할 수 있습니다.
특히 레버리지나 인버스 ETN은 변동성이 더욱 커 손실 위험이 높습니다.
발행자 신용 위험:
ETN은 채권의 성격을 가지므로,
발행 증권사가 파산할 경우 원금 손실 위험이
존재합니다. (ETF와 다른 점)
롤오버 비용 등 기타 비용:
원자재 기반 ETN의 경우 선물 계약 롤오버
비용 등이 발생하여 장기 투자 시 수익률에 영향을 줄 수 있습니다.
4. 자산 분산을 위한 다양한 투자 수단 활용 전략
주식과 ETF 외에도
리츠, 채권, ETN 등 다양한 투자 상품을
활용하면 자산 분산을 통해 전체 포트폴리오의
리스크를 효과적으로 줄일 수 있습니다.
각 투자 상품은 수익성, 리스크, 유동성 등에서
차이를 보이므로, 자신의 투자 성향과 목표에
맞는 상품을 선택하는 것이 중요합니다.
리츠(REITs):
안정적인 배당을 통해
꾸준한 현금 흐름을 추구하며, 부동산 자산에
간접적으로 투자하고 싶은 투자자에게 적합합니다.
채권:
주식 시장의 변동성에
민감하지 않고, 안정적이고 예측 가능한
수익을 추구하는 보수적인 투자자에게 적합합니다.
ETN:
원자재, 금리, 해외 지수 등
특정 시장의 흐름이나 다양한 자산군에 대한
투자를 통해 시장의 움직임을 따라가고 싶은 투자자에게 적합합니다.
(단, 높은 변동성 인지 필요)
예를 들어, 주식 비중이 높은
공격적인 포트폴리오에 채권 비중을 늘려 전체
변동성을 낮추고, 리츠를 추가하여 부동산 자산에 노출을 확보하는 방식으로 자산을 분산할 수
있습니다.
5. 결론: 다양한 투자 상품으로 리스크 관리와 수익 증대
성공적인 투자는
단순히 높은 수익률을 쫓는 것이
아니라, 자산 분산을 통해 위험을 최소화하고
안정적으로 수익을 증대시키는 것입니다.
리츠, 채권, ETN 등의 상품은 주식이나
ETF와 함께 적절히 배분하여 포트폴리오의
리스크를 관리하고, 다양한 시장 환경에서
수익을 창출하는 데 큰 도움이 됩니다.
자신의 투자 성향과 목표를
명확히 이해하고, 각 투자 상품의 특징을
충분히 숙지하여 안정적이고 지속적인 투자 성과를 거두시길 바랍니다.
투자는 꾸준한 학습과 실행의 연속임을 잊지 마세요!